紫金矿业的海外矿产项目加速推进，去年启动要约收购Nevsun Resources Ltd.（简称“Nevsun”）100%股权已接近完成。

募资80亿的海外布局

去年9月，紫金矿业发布公告称：公司与Nevsun签署 《收购执行协议》，与Nevsun的董事和管理层签署《锁定协议》，将通过境外全资子公司金山（香港）国际矿业有限公司设立的子公司，以每股6加元的价格，向Nevsun全部已发行股份3.03亿股及其他在要约结束前发行的Nevsun股份发出现金要约收购。据了解，本次要约收购的交易金额约为18.39亿加元，约合人民币93.63亿元。 

1月1日晚，紫金矿业披露显示，截至多伦多时间2018年12月28日下午5点，本次要约收购的初始要约期（要约正式发出后105天）已届满，接受要约的Nevsun股份已2.77亿股，占Nevsun已发行股份的89.37%，本次收购所有条件均已满足。公司将在3个交易日内向上述接受要约股东支付收购款项。

为配合本次要约收购，1月1日晚紫金矿业抛出一份80亿元的公开增发方案。方案表示，本次公开增发募集资金总额将不超过80亿元，用于收购Nevsun公司100%股权；发行股票的数量不超过34亿股。本次发行实际募集资金不能满足本次募集资金投资项目需要的差额部分，将由其自筹资金解决。

被收购的Nevsun

Nevsun成立于1965年，在加拿大多伦多证券交易所和美国纽约证券交易所两地上市，是一家以铜、锌、金为主的矿产资源勘查、开发公司，旗下拥有非洲厄立特里亚在产矿山Bisha铜锌矿项目60%权益，以及塞尔维亚Timok铜金矿项目共两个旗舰项目，合计在塞尔维亚、厄立特里亚、马其顿拥有27个探矿权。2018年9月6日，在紫金矿业披露要约收购Nevsun后，此收购项目一直进展顺利。

     收购完成后，紫金矿业将新增铜资源储量（按权益）约825.30万吨；新增金资源储量（按权益）约241.80吨；新增锌资源储量（按权益）约187.70万吨。

公开增发重现

值得注意的是，此次紫金矿业80亿元的公开增发方案是继去年拓斯达和新泉股份重启公开增发尝试后的新案例。从金额来看，紫金矿业此次募资体量相当庞大，对市场的指标意义也更为显著。

上市公司进行再融资的方式多样，包括定向增发、公开增发、配股、公司债、可转债、优先股、ABS等等。但是，过去几年，与其他再融资品种，特别是定向增发相比，公开增发却被上市公司选择性遗忘了。

     根据规定，公开增发的发行价格不低于公告招股意向书前二十个交易日公司A股股票均价或前一个交易日公司A股股票均价，属于市价发行，这客观上要求公开增发要成功实施，需要股价处于上升区间，否则很容易发行失败。

更重要的是，根据发行安排，发行价格在确定后，还需要经历2个交易日后才会停牌进入申购期，而如果在此期间上市公司股票价格大幅下跌的话，很可能使已经确定的发行价低于市价，从而出现“破发”的情形。

在拓斯达和新泉股份先后启动公开增发后，市场就再未见后来者，直到紫金矿业80亿元公开增发重现江湖。1月2日，受紫金矿业拟公开增发募资80亿元消息影响，紫金矿业开盘后，持续走低，一度逼近跌停。未来紫金矿业会有怎样的发展呢，我们拭目以待。

资料来源于网络

采编/谢乐乐

“钢铁是怎样炼成的”——宝钢

热爱创新的铅锌矿——凡口铅锌矿